加密货币市场或贷款平台也为加密用户提供了从他们持有的资产

时间：2022-03-22|浏览：288

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加密货币市场或贷款平台也为加密用户提供了从他们持有的资产中获。Celsius、Aave 和 Compound 向储户提供加密贷款，并使用超额抵押贷款来管理交易对手的风险。这意味着，例如，借款人必须提供比特币贷款更多的抵押贷款。
要在 Celsius上借入加密资产，用户首先必须存入另一个加密资产并将其锁定到智能合约中，以更高水平发布抵押品允许用户以更低的利率借款。贷款与价值比率的范围从最高利率、最高风险贷款的 50% 到最低利率的 25%，借款利率仅为 1%。
为借款人提供资金，Celsius 用户可以从他们存入的资产中获得收入，或者选择接受 CEL 通行证以获得稍微优惠的利率。摄氏是存款人的第一个 0.25 比特币提供 6.2% 的年利率来自同一平台向借款人收取的费用。
用户每存入 1比特币，用户每存入 1万美元 BTC(发布时)每年可获得600多美元的收入。
从本质上讲，这使得用户可以继续允许他们的资产获得收入，并选择获得流动性，而不必因出售资产而获得现金流而产生应税事件。流动利用加密货币市场产生收入的机会，流动DeFi 平台上的利率远高于传统金融。
验证人质押(权益证明协议)
质押是一个术语，描述了用户将加密资产存入特定的权益证明协议，有时锁定到短期智能合同（尽管不总是），然后随着时间的推移产生复合加密奖励。虽然传统上不被视为流动性挖掘，但质押属于技术上，因为它涉及将加密资产存入质押池，以换取节点验证器的区块奖励。
例如，在 Cardano 上质押 ADA 涉及加入质押池，该质押池始终参与区块验证，并未完全被质押者饱和。将资金投入质押池后，用户将在每期（5 天）获得 ADA 通证奖励，估计返还存款 4.5% - 6% APY。
在 Yoroi Light Wallet 中质押 Cardano 原生加密货币 ADA 的示例。
Tezos 还为自己的质押节点提供 6% APY 质押奖励，虽然对普通用户来说可能很麻烦。Coinbase 这样的集中交易所允许用户通过自己的验证节点质押资金，质押者获得 4-5% 的 APY，而 Coinbase 保留其余部分用于繁重的技术工作。资金可以随意质押或取消质押。鉴于这种安排的流动性，收益率非常有吸引力。
以太坊 2.0，最近更名为 ETH 的共识层升级允许用户在升级准备上线后质押资金，甚至运行自己的验证节点。质押方可以通过验证交易获得奖励。要运行一个完整的验证节点，需要 32 质押 ETH，而太坊较少的节点需要更大的质押池。

加密货币市场或贷款平台也为加密用户提供了从他们持有的资产
例如，在 Coinbase 以太坊质押可以给用户带来 4.5% 的 APY。与许多其他区块链一样，运行以太坊节点需要投资硬件，以及专门用于维护、节点操作、链惩罚和监督合规的额外资源。
与上述质押选项不同，以太坊暂时不能取消质押。用户可以在访问他们的初始存款之前无限期地等待网络升级，更不用说质押的收入了。
流动性采矿风险
与使用任何形式的加密货币一样，流动性挖掘也有固有的风险。然而，在进行任何流动性挖掘之前，了解具体的危害是很重要的。
使用不稳定货币加密资产进行流动性挖掘总是有波动的风险。如果他们的资产突然贬值，他们就不能在 DeFi 在贷款时添加抵押品，那些寻求加密收入的人很容易被清算和赔钱。
无常损失是另一个问题，因为配对资产之间的价格波动可能与最初存入加密货币时的方向相反。但这只适用于流动性提供商，因为无常损失不适用于 Staking 或货币市场。
通货膨胀证书经济学是流动性矿工的另一个担忧。毕竟，如果对流动性提供商的奖励过于慷慨，证书的现货价格可能会超过需求，从而给价格带来下行压力，围绕证书产生负面情绪，驱散流动性，随着时间的推移无法吸引更多的人。
萨尔瓦多、瑞士、台湾、葡萄牙和新加坡明确表示，加密资产将受到欢迎，通过友好的税收法规拥抱欢迎创新者，鼓励经济活力。
Rug pulls、pump and dump而彻底的欺诈也对那些寻求通过流动性挖掘获得最大回报的人构成了威胁。将加密资产存入协议通常意味着 rug pull 通证配对以太坊作为流动性提供者。
一旦 rug pull 通证现货价格达到一定阈值，rug pullers 将出售他们的通行证，并从协议中消失。流动性提供商可能会发现，他们一直在以贬值通行证的价格赚取高回报。其他例子包括产量被锁定，在不确定日期之前无法获得，导致流动性矿工遭受毁灭性损失。
最后，世界上几乎每个司法管辖区都存在未知的监管风险，特别是 DeFi 和证券产品。萨尔瓦多、瑞士、台湾、葡萄牙、新加坡等国家明确表示，加密资产将受到欢迎，并通过友好的税收法规拥抱欢迎创新者，鼓励经济活力。有趣的是，较小的司法管辖权似乎在加密采用和监管清晰度方面处于领先地位，这导致了一些问题，即为什么一些司法管辖权行动迅速，而其他司法管辖权则落后。
相反，其他司法管辖区要么严格监管交易所或加密资产的所有权，要么未能为投资者提供足够的明确性来有意义地参与该领域。然而，积极的监管发展一直是全球的普遍趋势。俄罗斯和泰国最近宣布了监管资产类别所有权和交易的措施。
综述
无论采用哪种方法，流动性挖掘都是一项复杂而冒险的工作。然而，随着时间的推移，它被锁定在 DeFi 合同中的价值继续上升。当有机会投资工作时，加密用户似乎渴望用被动收入丰富他们的生活方式。从事流动性采矿的决定涉及相当大的风险，由每个人独立决定。因此，本文应被视为教育意义，而不是认识到流动性采矿作为一种投资策略。